Административный совет по экономической защите Бразилии (CADE) собирается вынести приговор некоторым международным банкам и частным лицам, участвовавшим в так называемом офшорном валютном картеле. Эксперт Антимонопольного центра БРИКС Михаил Шихмурадов рассказывает о подробностях дела.
Расследование, начатое в 2015 г., касается предполагаемых манипуляций с обменными курсами на спотовом валютном рынке с использованием предварительного сговора через цифровые платформы. Среди банков, которые будут оштрафованы, — Credit Suisse AG, UBS AG, Standard Chartered Bank и другие. CADE также расследует манипуляции с бразильской валютой и бенчмарками валютного рынка. Предполагается, что антиконкурентные практики начались в 2007 г. и продолжались как минимум до 2013 г., позволяя участникам получать прибыль в ущерб клиентам.
Похожая ситуация наблюдается в ЮАР, где Комиссия по конкуренции обвинила 28 местных и международных банков в манипуляциях с курсом южноафриканского ранда и доллара США в тот же период — с 2007 по 2013 гг.
Среди обвиняемых оказались крупнейшие финансовые институты страны, включая Absa, Standard Bank, Nedbank, FirstRand и Investec, а также ряд международных гигантов. По данным Комиссии, эти манипуляции нанесли существенный ущерб различным секторам южноафриканской экономики, однако недавно Апелляционный суд ЮАР отклонил иск Комиссии против большинства обвиняемых банков, заявив о недостаточности доказательств.
Суд подчеркнул, что Комиссия не смогла продемонстрировать, как каждый банк своими действиями вносил преднамеренный вклад в достижение общих целей предполагаемого картеля. Несмотря на это, разбирательства продолжатся в отношении нескольких иностранных банков, включая JPMorgan Chase & Co., BNP Paribas SA, HSBC Holdings Plc, Credit Suisse Group AG и Investec Plc.
Некоторые банки, такие как Standard Chartered и Citibank, уже признали свою вину и согласились выплатить штрафы. Дело получило широкий политический резонанс в ЮАР, став предметом дебатов о влиянии финансового сектора на экономику страны и необходимости более жесткого регулирования банковской деятельности.
Описанные случаи в Бразилии и ЮАР подчеркивают глобальный характер проблемы валютных манипуляций и их влияние на развивающиеся экономики, слабость национальных валют которых может существенно тормозить инициативы по дедолларизации и усилению роли этих стран в мировой экономике. При этом, несмотря на схожесть ситуаций, можно наблюдать разные подходы и результаты в правоприменении.
В то время как CADE в Бразилии продвигается в своем расследовании, решение суда в ЮАР показывает сложность доказывания подобных дел. Это говорит о необходимости усиления международного сотрудничества антимонопольных органов и совершенствования методов сбора и анализа доказательств в делах о валютных манипуляциях.
Для эффективного решения этой проблемы необходим комплексный подход:
- усиление регулирования валютного рынка, внедрение более строгого мониторинга и контроля за деятельностью банков;
- развитие механизмов раннего выявления манипуляций с использованием современных технологий анализа рыночных данных;
- ужесточение санкций за подобные нарушения, чтобы сделать их более чувствительными для крупных финансовых институтов.
Наконец, критически важно укреплять экономическую стабильность стран БРИКС, что снизит уязвимость их валют к манипуляциям. Это могут быть меры по диверсификации экономик, улучшению инвестиционного климата и развитию внутренних финансовых рынков. Только комбинация этих мер может создать устойчивую защиту от валютных манипуляций и способствовать укреплению позиций развивающихся стран в глобальной финансовой системе.
