Обзор №7 бразильского антитраста от экспертов Антимонопольного центра БРИКС
- Парламент готовит закон о цифровых рынках
- Бразильский футбол под надзором CADE
- Синдикат топливных перевозчиков осужден в штате Минас-Жерайс
- Национальный регулятор совершенствует методологию анализа
- CADE входит в число лидеров международного рейтинга эффективности антимонопольных ведомств
- Агробизнес стремится к консолидации рынка
- Крупнейший национальный авиаконцессионер может продать аэропорты иностранным инвесторам
- Колумбия заинтересована в бразильском onshore-рынке добычи нефти и газа
- Cargill покупает предприятие в Бразилии
- Два крупнейших дистрибьютора фармацевтического сырья планируют слияние
- Вышел в свет ежегодник МЕРКОСУР по вопросам конкуренции
- Обновлен статистический портал по бразильскому антитрасту
Парламент готовит закон о цифровых рынках
В парламенте страны обсуждают законопроект о конкуренции на цифровых рынках, который усилит инструменты антимонопольного регулятора CADE для решения проблем недобросовестной конкуренции на цифровых платформах.
В частности, в составе регулятора планируется выделить специализированное подразделение для работы с делами цифровых платформ. Особое внимание подразделение уделит системно значимым платформам – важнейшим звеньям цифровой экосистемы, деятельность которых оказывает существенное влияние на потребителей и бизнес-среду.
Эксперты уже окрестили законопроект как "DMA-like", проводя устойчивые параллели с европейским Актом о цифровых рынках (Digital Markets Act, DMA). Инициатива продолжает бразильский тренд на повышенное регуляторное внимание к большим цифровым компаниям.
Источник: CADE
Бразильский футбол под надзором CADE
CADE выясняет, обязаны ли были клубы, создавшие футбольные ассоциации Libra и LFU (Liga Forte União do Futebol Brasileiro), уведомить об этом регулятора. В случае нарушения речь пойдет о практике gun jumping – неоповещении регулятора о сделке концентрации. Две ассоциации классифицируются антимонопольным органом как joint ventures, и сотрудничество клубов в их рамках может подразумевать координацию действий на рынке и обмен чувствительной информацией.
Libra и LFU представляют собой ассоциации футбольных клубов, созданные, главным образом, для представления интересов клубов в продаже и распределении прав на телевизионные трансляции. До 2021 года в Бразилии не существовало централизованной системы продажи прав на телетрансляции (например, как в английской Премьер-лиге), и клубы вели переговоры самостоятельно. В таких условиях существовал разрыв между возможностями клубов с богатым и более скромным финансированием. С реформой 2021 года клубы получили возможность создавать частные юридические лица для управления активами, что позволило им объединяться в ассоциации и коллективно продавать медиаправа.
В Libra входят такие бразильские гранды, как, к примеру, "Фламенго" и "Палмейрас", а в LFU – "Коринтианс", "Флуминенсе" и "Ботафого", кроме прочих.
Источник: CADE
Синдикат топливных перевозчиков осужден в штате Минас-Жерайс
Антимонопольный орган вынес обвинительное решение по делу топливно-логистического синдиката Sindtanque/MG (Sindicato das Empresas Transportadoras de Combustíveis e Derivados de Petróleo de Minas Gerais) в штате Минас-Жерайс. Вместе с синдикатом, объединяющим компании по транспортировке горючего топлива и продуктов его переработки, были осуждены два физических лица. Суммарный штраф обвиняемым составит $330 тыс.
Согласно расследованию, синдикат производил корректировки цен для перевозчиков топлива в штате и оказывал давление на дистрибьюторов. Нарушения были собирательно определены как навязывание единообразной коммерческой практики.
В 2014 году синдикат уже был осужден регулятором, в связи с чем имеет место рецидив.
Источник: CADE
Национальный регулятор совершенствует методологию анализа
CADE опубликовало рабочий документ "Экономический анализ судебных и антимонопольных решений в Бразилии: методологии и применение", посвященный вопросам синтеза правовых и экономических подходов в антитрасте. Работа в том числе удовлетворяет запрос на изучение методологий конкурентных исследований со стороны Федерального верховного суда Бразилии.
В документе приведены концепции и примеры использования экономического анализа, а также подходов ex-ante и ex-post в делах по защите конкуренции. Практические примеры включают и опыт других стран, таких как США, Канада, Австралия, Колумбия и страны ЕС.
В целом источник представляет любопытные для антитраста методы применения точных методов, в том числе из области эконометрики. В качестве примеров приведены возможности по обнаружению аномальных всплесков цен для выявления картелей на основе временных рядов, моделированию вероятности повышения цен на различные товары при помощи теста на гипотетическую монополию (Small but significant and non-transitory increase in price, SSNIP) и индекса ценового давления (Gross Upward Pricing Pressure Index, GUPPI) и проч.
Источник: CADE
CADE входит в число лидеров международного рейтинга эффективности антимонопольных ведомств
Бразильский регулятор впервые получил 4,5 звезды в рейтинге Enforcement 2025, который ведет ведущий британский журнал Global Competition Review. Благодаря этому Бразилия присоединилась к топу-6 самых результативных антимонопольных ведомств мира, который также составляют ведомства ЕС, национальные регуляторы Германии и Франции, Австралии и Южной Кореи.
При оценке учитывают такие критерия, как: техническая реализация решений, объем и сложность проводимого анализа актов концентрации, меры по расследованию и наказанию картелей, меры по расследованию случаев односторонних практик, прозрачность, инновации в регулировании и активность в международном сотрудничестве. Можно получить оценку от 1 до 5.
Журнал подчеркнул роль CADE как ведущего антимонопольного регулятора в Латинской Америке.
Источник: CADE
Агробизнес стремится к консолидации рынка
В первом полугодии 2025 года количество сделок M&A в бразильском агробизнесе выросло на 17%, в то время как средний показатель по всем отраслям составил 13%, как подсчитали в PwC Brasil. Более высокий показатель актов концентрации обусловлен процессами на рынках сельскохозяйственного сырья для производства (inputs) и животных кормов.
Эксперты отмечают, что такая тенденция несет с собой инновации – как технологические, так и управленческие – для всей системы сельскохозяйственного производства страны.
При этом только 14% сделок в агробизнесе были совершены с участием иностранного капитала – это наименьший показатель иностранного участия в сделках отрасли с 2008 года.
Источник: Veja Negócios
Крупнейший национальный авиаконцессионер может продать аэропорты иностранным инвесторам
Несколько компаний заинтересованы в приобретении активов крупнейшего бразильского оператора инфраструктуры Motiva (ранее CCR). В их числе испанская Aena, мексиканские Asur и GAP и аргентинская Corporación América. Они уже сформировали свои предложения.
Согласно разным источникам, возможность участия в сделке также рассматривают немецкая Fraport, французская Vinci, швейцарская Zurich, австралийский фонд Macquarie, среди прочих.
На правах концессии Motiva управляет 17 аэропортами в Бразилии. В ее активах также состоят по одному аэропорту в Эквадоре, Коста-Рике и Венесуэле. В случае удачного завершения продажи активов сделка будет отмечена крупным притоком иностранного капитала на рынок внутренних бразильских и региональных латиноамериканских авиаперевозок.
Источник: Valor Econômico
Колумбия заинтересована в бразильском onshore-рынке добычи нефти и газа
Государственная нефтегазовая компания Колумбии Ecopetrol находится в поиске возможных приобретений в Бразилии. В настоящий момент колумбийская корпорация озвучивает интерес к наземным проектам добычи газа и нефти (onshore).
Представители колумбийской компании считают, что бразильские наземные месторождения обладают недооцененным потенциалом, поскольку основные усилия по добыче в Бразилии сконцентрированы на побережье (offshore). В то же время колумбийская сторона отмечает, что наземные газовые месторождения могут служить ценным активом, служащим для обеспечения работы современной цифровой инфраструктуры, включая центры хранения и обработки данных (data centers), за счет использования природного газа в производстве электричества. Одной из точек интереса Ecopetrol может стать добывающая установка бразильской государственной компании Petrobras в штате Баия.
Компании уже сотрудничают в сфере добычи природного газа на побережье Колумбии.
Источник: InvestNews
Cargill покупает предприятие в Бразилии
Агрогигант Cargill сообщил в начале октября, что получил разрешение бразильского регулятора на приобретение Mig-Plus – компании по производству животных кормов из штата Риу-Гранди-ду-Сул. Сумма сделки не раскрывается. В управление Cargill перейдут два производственных объекта.
Cargill описывает сделку как продолжение стратегии расширения корпорации в Бразилии, в частности, в южном регионе страны, ключевом для национального рынка животноводческой продукции.
Источник: GloboRural
Два крупнейших дистрибьютора фармацевтического сырья планируют слияние
Антимонопольный орган разрешил SM Empreendimentos (компания бельгийской группы Fagron) приобрести бразильскую Gemini Indústria de Insumos Farmacêuticos. Оба предприятия являются крупнейшими на национальном рынке фармацевтического сырья.
Изначально CADE было против сделки, усмотрев в ней риски для конкуренции и отметив текущую тенденцию к концентрации на фармацевтическом рынке. Однако впоследствии было заключено соглашение о контроле акта концентрации (Acordo em Controle de Concentrações, ACC), разрешающее сделку при условии продажи активов – в данном случае логистических – и поведенческих договоренностей.
Источник: Istoé Dinheiro
Вышел в свет ежегодник МЕРКОСУР по вопросам конкуренции
7 октября при содействии CADE был выпущен четвертый ежегодный сборник статей специалистов стран МЕРКОСУР по вопросам конкуренции. Публикация представляет собой обмен мнениями и опытом между экспертами по конкурентной политике и представителями антимонопольных ведомств стран Южной Америки.
Текущее издание содержит интервью Уильяма Ковачича - профессора факультета права Университета Джорджа Вашингтона и экс-председателя ФТС США.
В настоящий момент в торговый блок МЕРКОСУР входят Бразилия, Аргентина, Уругвай и Парагвай. В процессе присоединения находится Боливия. Ежегодник по конкуренции, как отмечают представители Бразилии, служит инструментом для интеграции конкурентных и экономических политик участников блока.
Источник: CADE
Обновлен статистический портал по бразильскому антитрасту
2 октября был обновлен дашборд "CADE в цифрах", предоставляющий информацию по деятельности ведомства за последние 10 лет. В число размещаемой информации входит число рассмотренных актов концентрации, дел о возможном ущербе конкуренции (Apuração de Atos de Concentração, APAC), административных запросов, административных процессов, требований о применении мер для прекращения антиконкурентных практик (Requerimentos de Termo de Compromisso de Cessação, TCC), апелляций (Recursos Voluntários, RV) и т.д. Также можно найти данные о штрафах.
Конфиденциальные и непубличные дела в дашборде не учитываются.
Дашборд и публикуемые в нем данные могут быть полезны для всех интересующихся статистикой бразильского антимонопольного ведомства и могут служить для проведения сравнительных исследований в рамках БРИКС.
Источник: CADE
