Эксперты Центра БРИКС выступили на 2-м Форуме по конкуренции на цифровых рынках БРИКС+ с докладом о возможностях усиления кооперации конкурентных ведомств стран БРИКС в области глобальных слияний. Форум проходил 16-17 ноября в Рио-де-Жанейро (Бразилия). Организаторами мероприятия стали Центр конкурентного права и политики БРИКС совместно со Школой права Университета FGV и бразильским антимонопольным органом CADE.
В первый день форума был подписан Меморандум о намерениях между Центром БРИКС и бразильским Центром развития технологий и общества Университета FGV. В рамках форума также прошла встреча Рабочей группы БРИКС по исследованию проблем конкуренции на цифровых рынках. Эксперты Центра БРИКС представили предварительный доклад на тему "Сотрудничество стран БРИКС в области глобального анализа слияний: вызовы и перспективы".
Ввиду отсутствия глобального режима защиты конкуренции антимонопольным органам БРИКС остается опираться на раздел F Комплекса по конкуренции ООН 1980 года. Это положение послужило базой для развития сотрудничества в рамках Рабочей группы ЮНКТАД по борьбе с трансграничными картелями. Однако многие тесно сотрудничающие страны уже переходят к так называемым соглашениям второго поколения, более подробным и продуманным с точки зрения возможностей для кооперации.
Мнения и предложения по стимулированию кооперации антимонопольных регуляторов БРИКС были собраны в анкету, разработанную Центром БРИКС по результатам обсуждения различных форматов сотрудничества на форуме в прошлом году. Директор Центра Алексей Иванов и эксперт Центра Дарья Котова представили результаты анкетного опроса, которые показали, что существует запрос на более тесное взаимодействие в рамках БРИКС при рассмотрении глобальных сделок экономической концентрации. Так, все ведомства отметили рост концентрации на глобальном и локальном рынках, а 4 из 5 ведомств указали на “необходимость определенного усиления существующего режима сотрудничества”. Также получила поддержку идея разработки обязывающего соглашения БРИКС об обмене информацией по глобальным сделкам слияния и поглощения (M&A).
“Речь идет о практически полном консенсусе. Все опрошенные ведомства признают кооперацию регуляторов стран БРИКС важнейшим фактором для повышения своей переговорной силы в отношении глобальных компаний и проявляют большой интерес к дальнейшему расширению сотрудничества”,
— отметил Алексей Иванов.
Участники опроса выступили за развитие совместных образовательных программ для сотрудников, проведение совместных исследований глобальных рынков и кейс-стади по глобальным слияниям. Кроме того, было одобрено предложение по запуску "радара слияний", который даст возможность мониторить сделки во всех юрисдикциях БРИКС и не позволит компаниям утаивать информацию от регуляторов.
Отсутствие возможностей для сотрудничества у регуляторов стран глобального Юга приводит к тому, что они не в силах противостоять глобальным слияниям и одобряют их без каких-либо условий, отметила Дина Вакед, доцент Парижской юридической школы Sciences Po. Необходимо объединить усилия по предотвращению слияний, которые могут нанести ущерб промышленности развивающихся стран, но в то же время не создавать барьеры для местных производителей, подчеркнула она.
Кооперация будет более эффективной, если БРИКС начнет транслировать свою систему ценностей и разработает собственный подход к антимонопольному регулированию с учетом особенностей и интересов развивающихся стран. На этом сделали акцент комиссар CADE Густаво Аугусто Фрейтас де Лима и профессор Школы права Университета FGV Кайо Марио Перейра Нето да Силва.
“Мы стараемся прийти к единому способу решения проблемы глобальных слияний, но в современном мире существует множество различных оптик и точек зрения. БРИКС может стать очень интересной площадкой для экспериментов и изучения опыта развивающихся стран”,
— сказал Кайо Марио Перейра Нето да Силва. С ним согласился и Лукас Тревизани, директор по развитию конкуренции Национальной комиссии по защите конкуренции Аргентины. Эта страна станет членом БРИКС в 2024 году и надеется присоединиться к разработке БРИКС-ориентированного подхода к контролю за слияниями, который сможет стать альтернативой мейнстримной западной школе антитраста.
Учет разнообразия правовых систем и подходов к регулированию является решающим фактором для эффективного взаимодействия в рамках БРИКС, убеждена Джиоти Джиндгар Бханот, советник Комиссии по конкуренции Индии (CCI). Удачным примером сотрудничества она назвала взаимодействие CCI и ФАС России по сделке Bayer-Monsanto, которая была завершена в 2018 году. “По опыту CCI, сотрудничество по международным слияниям и поглощениям повышает уровень команд, работающих над оценкой сделок, а также дает более четкое понимание рынков, бизнес-стратегий [компаний], эффективности в сфере регулирования, разработки теорий ущерба и средств правовой защиты”, — отметила спикер.
Продолжая тему громких глобальных слияний, Дарья Цыганова из ФАС России подчеркнула значение механизма отказа от конфиденциальности (вейвера) при рассмотрении сделок экономической концентрации государств-участников БРИКС и обратила внимание на слияние агротрейдеров Bunge и Viterra, о котором было объявлено в июне 2023 года. Данная сделка так или иначе затрагивает интересы всех пяти стран-членов БРИКС, в связи с чем было бы резонно усилить кооперацию по ней, считает г-жа Цыганова.
Хардин Ратшисусу, заместитель комиссара Комиссии по конкуренции Южной Африки, напомнил об опыте ЮАР, где при рассмотрении сделок M&A учитывается фактор общественных интересов. Регулятор оценивает влияние слияний на определенный промышленный сектор или регион страны, на занятость, конкурентоспособность малых предприятий или фирм, контролируемых уязвимыми группами граждан, и т. д. Чтобы инкорпорировать общественные интересы в систему контроля за слияниями в БРИКС, нужно доработать Меморандум о взаимопонимании между конкурентными ведомствами БРИКС и усилить кооперацию на базе существующих механизмов, в частности, по Секции F Комплекса по конкуренции ООН, отметил Хардин Ратшисусу.
“Необходимо, чтобы наш проект по более скоординированному рассмотрению глобальных слияний отражал ценности БРИКС: экспериментаторский подход к регулированию, разработке теорий вреда и средств правовой защиты, а также учет общественных интересов в принятии решений по сделкам”,
— резюмировал в конце встречи Алексей Иванов.
Результаты анкетного опроса будут обсуждаться с представителями антимонопольных ведомств и лягут в основу доклада Центра БРИКС по механизмам кооперации в сфере глобальных слияний и поглощений.
Актуальные проблемы глобальной продовольственной цепочки
В рамках форума также прошла сессия, посвященная проблемам конкуренции в контексте цифровизации и финансиализации глобальной продовольственной цепочки. Усиление концентрации на продовольственных и сельскохозяйственных рынках усугубляется накоплением данных цифровыми платформами и может повлиять на продовольственную безопасность, добавив к уже существующим проблемам финансовые спекуляции агротрейдеров и дискриминацию в доступе к инновациям. Этим вызовам был посвящен доклад Алексея Иванова.
На примере такого важнейшего продовольственного товара, как зерно, Иванов показал, как производители оказываются в тисках олигополии семенных компаний и глобальных зерновых трейдеров, которые делают фермеров все более зависимыми от своих цифровых технологий и платформенных решений для АПК.
Обладая огромным массивом данных в сфере производства и торговли зерном, трейдеры используют асимметрию информации для спекулятивного ценообразования на биржевых и внебиржевых рынках деривативов. Как следствие, волатильность цен на зерновом рынке приносит немало проблем для потребителей и компаний, которые занимаются производством продовольственной продукции.
“Финансиализация и цифровизация агропродовольственных систем ставят перед антимонопольными органами важнейший вопрос: как справиться с асимметрией информации, которая мешает мелким и средним торговцам полноценно участвовать в глобальной торговле?”
— подчеркнул Иванов.
В этих условиях важнейшей задачей конкурентных ведомств становится создание пространства для развития инноваций и реализации предпринимательских возможностей малого бизнеса и фермеров. Это особенно важно для социально чувствительных рынков, на которых масштаб последствий в случае неудачи может обернуться социальным коллапсом, подчеркнул директор Центра БРИКС.
Цель Форума — решение проблем, обмен мнениями и развитие сотрудничества между странами БРИКС. Форум предоставляет возможность антимонопольным органам, ученым и представителям гражданского общества обменяться идеями и изучить согласованные подходы к решению сложных проблем современной цифровой экономики. Среди участников форума были в том числе представители регуляторов новых стран-членов БРИКС, которые присоединятся к организации в 2024 году, в частности, Египта, Аргентины и Ирана. Также в форуме приняли участие антимонопольные юристы-практики и исследователи из стран БРИКС и Европы.
